千亿球友会香港证监会委员、负责监督法规执行部的执行董事魏弘福（WILSON, Christopher）在泛亚监管和反腐败合规峰会上发言。讨论了证监会为打击金融罪行及不当行为而实施的一些策略。

　　像《十一罗汉》这样的好莱坞电影的复杂情节此前可能需要两个小时才能展现出来，但今天在现实生活中使用deepfake技术和Zoom呼叫只需要15分钟。这比包括乔治·克鲁尼和朱莉娅·罗伯茨在内的演员阵容成本低得多。

　　随着每一波新的技术颠覆，欺诈者可用的方法和工具都在不断升级，我们必须确保我们的战略适应这些新威胁。

　　单靠监管机构无法成功应对这些新挑战。我们需要整个金融界的帮助，共同维护我们的金融体系，保证每个市场参与者都有一个公平的竞争环境。

　　今天，我将首先讨论我们面临的威胁，这些威胁在数量、复杂性和规模上都有所增加。然后，我将谈到我们证监会如何利用技术和公众参与来保护投资者和维护市场诚信。

　　随着欺诈计划在全球范围内扩大其影响范围，我还将分享我们如何与其他监管机构合作应对跨境调查挑战，并重点介绍我们最近的一些执法行动。

　　首先，我们非常清楚地看到，金融犯罪正在“变得更大”——就数量和复杂性而言。

　　我们从各种来源接收转介和情报:我们的金融中介机构提交的自我报告、公众投诉、我们的内部市场监督团队以及包括香港警务处（警方）在内的其他机构的转介。

　　2023年，证监会投诉团队处理了400多起与欺诈相关的投诉，比2022年增长了60%。请记住，典型的投诉案件可能涉及来自香港特别行政区和世界任何地方的多方。

　　在过去几年中，构成我们主要工作内容的装卸计划经过多次迭代，已经发展成为高度组织化和复杂的跨境业务。

　　随着人们对虚拟资产越来越感兴趣，我们也看到了金融不当行为传播的新媒介。如今，骗子有很多方法可以通过社交媒体平台、影响者或即时通讯应用程序上的私人聊天群轻松接触和影响受害者。经营者、推广者、资金接受代理人以及受害者分散在世界各地。这给执法工作带来了巨大挑战。

　　为了解决这种日益增加的复杂性，我们正在转向一种新的工具库。我们必须创新。我们必须适应。

　　数字和技术创新的指数级增长改善了我们市场的连通性，创造了新的资产类别，并拓宽了投资者获得投资产品的渠道。然而，这些进步也使犯罪分子能够利用新兴技术，扩大他们的计划并使其更加复杂。

　　正是在这种背景下，我们仔细研究了如何更好地部署技术。我们的重点是最大限度地提高我们的调查效率，以便我们能够发现、破坏和提供更好、更快的执法结果。

　　香港证监会已着手实施一项稳健的数据战略，以利用我们掌握的大量数据集。这些数据包括从交易活动和调查过程中产生的数据，以及由我们专有的情报数据库收集的数据。目标是识别新的市场滥用模式，突出需要干预的领域，并预测监管政策变化的影响。作为我们数据驱动计划的一部分，我们正在整合涵盖香港证券市场主要参与者的证监会各部门的风险数据，以打击集团犯罪。

　　在线诈骗的兴起使我们加快了人工智能（AI）的应用，以监控社交媒体平台并标记潜在的风险内容。我们现在可以在早期阶段进行干预。

　　运营效率是我们的另一个关键领域。我们继续关注辅助自动化如何发挥作用。通过在整个调查周期中自动执行重复但必要的任务，我们的工作人员可以将时间用于制定具有最大威慑力的高影响力案件的策略。

　　有效的投资者计划对于打击金融犯罪和补充监管机构的工作至关重要。我们必须让投资大众更好地掌握技能和知识，以做出明智的财务决策。

　　香港证监会的附属机构投资者与金融委员会（Investor and Financial Education Council，简称“IFEC”）开展了年度散户投资者研究，为我们投资者的投资心态和习惯提供了宝贵的见解。从2023年的研究中，我们了解到社交媒体已成为许多股票投资者的主要信息来源，72%的受访者承认其影响力。此外，从我自己对家里两个十几岁孩子的详细纵向研究中，我可以确认社交媒体基本上是他们的主要信息来源。然而，他们不太愿意承认其影响力。

　　此外，该研究强调了人们对虚拟资产越来越感兴趣，尤其是在年轻人群中。值得注意的是，大多数虚拟资产投资者是由潜在或感知的短期收益驱动的。这凸显了我们开展教育活动和警惕监控社交媒体骗局的重要性。

　　我们制定了一系列措施来加强有关虚拟资产相关活动的信息传播和投资者教育。这些措施包括在香港证监会网站上发布一份可疑虚拟资产交易平台的专门警报名单，通过新闻稿和社交媒体帖子宣传每一个新帖子，并发起宣传活动，提醒公众注意金融欺诈者的常用伎俩。

　　在中断一段时间后，我们与香港电台再度合作，并于今年一月推出电视剧《证监会行动》第四季。这部真实的戏剧展示了普遍存在的投资骗局和其他形式的市场不当行为，以帮助防止公众成为这些骗局的受害者。

　　这就引出了我的下一个观点，即合作的重要性，这是我们打击金融不当行为的关键。我们继续与其他监管机构和执法机构建立牢固的工作关系。

　　去年，我们与廉政公署及会计及财务报告委员会（AFRC）就两家涉嫌虚构公司交易的上市公司联合执行了首次三方搜查行动。我们一起成功地逮捕了涉嫌违反《防止贿赂条例》的3人。

　　我们还与AFRC发表了一份联合声明，以应对上市发行人提供可疑贷款的案例增多的问题。就在两周前，我们宣布与香港联合交易所有限公司开展联合调查，一家上市公司的两名前董事因挪用公司资金而受到纪律处分。

　　我们的执法工作还要求我们与全球所有主要金融市场的监管机构保持高效的执法合作，以防止不良行为者进行监管和司法套利。

　　去年十一月，我们与中国证监会、中国公安部经济犯罪侦查局及香港警务处商业罪案调查科的高层代表会面，探讨创新方法，以解决跨境调查中的司法管辖权挑战。

　　我们的团队在过去的一年里一直很忙，我想强调一下我们在此期间采取的一些重大执法行动。

　　我们获得了针对两名涉嫌内幕交易者的临时禁令。这两人共获利逾四百万港元并企图将所有资产转移出香港。

　　为了强调我们的执法重点是打击各种形式的市场不当行为（无论规模大小），我们还对一家上市公司董事长的私人助理进行了内幕交易定罪。此人获利约2万港元，被判240小时社区服务，并罚款2.5万港元。

　　在另一起正在进行的涉嫌公司欺诈案件中，在我们收到表明存在资产流失实际风险的情报后，我们迅速获得了针对一家上市公司执行董事的临时禁令，以保护现在可用于在诉讼结束时补偿投资者的资产。

　　我们还在领导对一个复杂的“唱高散货”（小财注：骗徒散播某股票的假消息，将股价推高后沽货图利）集团核心成员的诉讼。这是第一次在地方法院审理此类案件，这意味着可以适用更高的刑罚。这是一个令人鼓舞的发展。我们希望这一趋势继续下去，类似的案件也将得到更高水平的司法审查。

　　至于虚拟资产，随着公众对这一领域的兴趣日益增加，相关的不当行为现在是我们关注的另一个焦点。我们与警方成立了一个专门的工作组，以加强在监测和调查可疑平台方面的合作。应香港证监会的要求，警方将封锁可疑虚拟资产交易平台网站的访问权限，并下架相关社交媒体页面。

　　女士们，先生们，在结束发言之前，让我重申，我们今天面临的金融犯罪更加复杂和具有挑战性，因此我们必须保持敏捷并愿意创新我们的监管方法。没有任何一个实体或司法机构能够单独应对它们面临的挑战。

　　在这个房间里的每一个人都是维护金融市场诚信和公平的利益相关者。通过联手，我们可以共享情报、弥补监管漏洞、解决潜在漏洞，并始终领先坏人一步。